По результатам проводившегося IPO Концерна «Ситроникс» цена за одну глобальную депозитарную расписку (GDR) (эквивалент 50 обыкновенных акций) составила 12 долларов. Таким образом, размещение прошло по нижней границе заявленного ценового диапазона 12-15 долларов за GDR.

Концерн разместил на Лондонской бирже (LSE) 1,5 млрд акций допэмиссии и 125 млн акций, принадлежащих миноритарным акционерам — Александру Гончаруку, Геннадию Красникову и Александру Титову. Организаторами размещения выступили Goldman Sachs, Credit Suisse и «Ренессанс Капитал», соорганизатором — HSBC.

Торговля GDR начнется 12 февраля на лондонской фондовой бирже под тикером «SITR», на российских площадках МФБ и РТС компания уже допущена к торгам с тем же тикером. На начавшихся накануне предварительных торгах расписки подешевели на 8%. Объем торгов составил $22,74 млн. Расчеты по сделкам пройдут в день старта биржевых торгов.

Капитализация компании по итогам IPO составила $2,29 млрд. Всего в результате первичного размещения акций «Ситроникса» привлечено $402 млн, $372 млн из которых получила компания, а остальное — миноритарии. В течение 30 дней после размещения банки-организаторы могут воспользоваться опционом на приобретение 2,5 млн GDR компании на общую сумму $30 млн. В случае реализации банками опциона, объем IPO составит 19,3%.

За вычетом комиссионных банкам-организаторам и других выплат чистый доход «Ситроникса» от IPO составит $352,6 млн. Для сравнения: 24 января из сообщений СМИ стало известно о том, что компания планировала получить в результате размещения 500-550 млн долларов, около 150 млн из которых намерена была направить на погашение имеющейся задолженности, а остальные – на выкуп миноритарных долей у контролируемых предприятий и развитие новых проектов. Сейчас же половину полученных средств «Ситроникс» решил пустить на приобретения, а 25% — на погашение долгов.

«Результаты IPO находятся на уровне наших прогнозов, — отмечают аналитики ИК «ФИНАМ», — фактически, компания разместилась по цене, попадающей в диапазон, который был определен до размещения. В целом, мы положительно воспринимаем «Ситроникс» — это отличный инструмент для инвестиций в высокотехнологичный сектор с акцентом на Россию».

Аналитики ИК «ВЕЛЕС КАПИТАЛ» все же указывают на размещение акций по нижней границе ценового диапазона как на негативный для компании фактор, поскольку это показывает, что «инвесторы недостаточно верят в перспективы развития компании». «Тем не менее, даже того, что получила компания вполне должно хватить на декларируемые нужды, а именно погасить задолженность и выкупить доли миноритариев», — добавляют аналитики.

Аналитики «АЛЬФА-БАНКА» подчеркивают, что несмотря на то, что цена IPO была установлена на нижней границе заявленного диапазона ($12-15), рыночная капитализация в размере $2.3 млрд соответствует прогнозам. «Мы считаем, что для оценки Системы это сообщение нейтрально, поэтому по-прежнему рекомендуем «Держать» акции компании с расчетной ценой на 12 месяцев $35.0 за GDR», — говорят они.